财务控制成本的理论基础及其构成分析

作者:黄明文 来源:推广部 时间:2019-07-23 10:23

作为管理控制系统的一个分支,财务控制将带来一定的成本,同时实现控制效益——有序利益,信息有用性和效率提升。另一方面,这告诉人们,为了追求财务控制的复杂性和完善性,财务控制系统的设计和运行应该具有成本效益,同时设计一个高东森平台注册效和有效的财务控制系统。由于财务控制系统的好处往往难以准确衡量,财务控制成本成为财务控制成本效益分析中最重要的部分。因此,人们在获得高效和有效的财务控制系统的前提下,力求最小化财务控制成本。

从理论上讲,财务控制系统主要是由于各利益相关方的利益冲突以及合同不完整导致的代理机制的需要。因此,契约理论,委托代理理论和信息不对称成为财务控制的成本。理论基础。

财务控制成本的理论基础及其构成分析

(1)契约理论一般将现代企业理论称为“企业契约理论”。根据契约理论,企业基本上由一系列合同组成。通常,商业合同可以分为完整合同和非完整合同。前者意味着缔约方可以完全预见合同期内可能发生的各种情况,因此各方在未来预期事件中的所有权利和义务已经包含在合同中。后者与完全契约理论相悖。由于人的合理性有限和信息的不完整性,企业的各种合同不能包括未来事件及其概率,因此是不完整的。

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一般认为,以下因素限制了完整契约的形成,即有限理性;性能的组成部分和测量标准是准确定义的可能性;信息的完整性。传统经济学的前提是经济理性,即东森娱乐平台未来是可预测的,各种可能的选择是可预测的;可以确定未来事件的结果,并可以预测各种事件的分布概率;人类在经济上是理性的。人是寻求最大化自身利益的经济人。实际上,这些假设并不存在。由于未来不确定,人们的远见能力有限,因此不可能知道未来事件的所有事件以及这些事件发生的可能性,尤其是时间信息的传递。而且,在空间和人类理解的影响下,西蒙提出了它的有限理性理论。有限理性理论认为,现实社会中的人不是完全理性的。作为企业的管理者,他们总是处于完美理性和不完全理性之间。经理的目标是多元化的,他们的知识,能力和经济是有限的。获取和解释信息的能力因人而异,因此管理者无法完全理解未来事件及其可能性,也无法做出完全合理的经济决策。因此,合同理论下的企业特征是企业的契约性质,合同的不完整性,以及不完全契约造成的所有权权重。(二)委托代理理论从目前的发展来看,企业契约理论具有交易成本理论和代理理论。交易成本理论的重点仅限于研究企业与市场的关系;代理理论着重分析企业内部组织结构和企业成员之间的代理关系。现代企业一般采取投资者和管理者的分离,所有权与管理控制的关系是主要特征,从而形成代理理论。根据这一理论,企业实际上是由一系列代理商组成的。在该代理链中,委托人(投资人)将企业的实际控制权转移给受托人(企业管理机构),受托人应根据相关合同完成某项任务,通常假设企业的最大价值。在完成任务的过程中,经理进一步分解其经济责任,从而在企业内部形成一系列委托的信托责任。在所有委托 - 代理关系中,最重要的是企业投资者和业务经理之间的代理关系。由于公司合同的不完整性以及经理的目标和投资者的目标并不总是一致的,这导致公司治理(包括财务控制)的需要,投资者需要使用某些方法来监督经理。这种监督一方面会消耗一定的资源,另一方面会造成损失,因为监督可能会限制管理者的积极性或主动性或及时的决策。

(三)信息不对称理论由于合同的不完备以及现代企业的委托和信托关系,企业负责人与受托人之间存在信息不对称的问题,即企业管理机构往往有更多的投资比外部(参与公司管理活动的投资者有更多关于商业机会和风险的信息。良好的决策总是基于充分,客观和相关的信息。这意味着经济利益所具有的信息应该是平等的,也就是说,没有任何一方拥有信息,另一方不理解该信息,因此拥有该信息的一方可能利用其信息优势来损害其感兴趣的相应方的利益。对于投资者和管理当局之间事实上的利益冲突,这个信息不对称可能会被管理当局利用,从而损害投资者的利益,事实上也是如此。

在实际工作中,由于投资者一般远离企业而且不在企业管理之内,对企业的理解远远低于对企业管理者的理解,即企业管理者比企业以外的人有更多的利益相关者。有关公司的信息可能会产生道德风险和逆向选择问题。所谓道德风险是指具有信息优势的经理,为了自身利益损害投资者的利益。例如,虽然公司拥有大量的自由现金流,但没有可以创造正现金流的投资项目,但企业经理野心的需要不是将超额现金作为股息分配给股东,而是投资于非价值创造。反向选择是指由于信息传播不均匀而消除市场上的优质产品。由于信息不对称的存在,企业的最后剩余所有者必须运用一定的激励方法来调动管理者的积极性,协调管理者及其目标,努力实现两个目标的一致性,从而创造更多的价值。二是财务控制成本的构成

上述理论表明,企业财务控制成本最重要的成本是代理成本,包括各种组织运营费用,监督成本,激励成本和效率降低成本;同时,如财务控制系统的设计成本,运营成本等。特别是在当今的信息社会中,财务控制系统已被信息化。设计完整的财务控制系统非常昂贵,并且复杂的系统运行和维护成本相应较高。因此,财务控制成本主要包括内部财务控制系统设计和运营成本,以及公司治理中的代理和治理成本。

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